Jak wybrać rachunek maklerski? Poradnik krok po kroku

Rachunek maklerski daje swobodny dostęp do rynków finansowych, również na całym świecie. Chcąc inwestować w popularne klasy aktywów, od akcji, przez ETF-y, aż po surowce, musisz zacząć od założenia takiego rachunku. Jest to banalnie proste i pod względem stopnia skomplikowania nie różni się od założenia zwykłego konta bankowego. Najwięcej czasu zajmie Ci wybranie odpowiedniego rachunku maklerskiego, co wymaga dokładnej analizy podstawowych kryteriów – i nie chodzi tylko o wysokość prowizji lub jej brak. Przygotowałem dla Ciebie kilka wskazówek, które ułatwią Ci znalezienie takiego rachunku maklerskiego, jaki idealnie wpisze się w Twoje plany inwestycyjne.

Zastanów się, jaki rodzaj rachunku maklerskiego Cię interesuje 

Rachunek maklerski to propozycja nie tylko dla osób, które chcą „żyć z giełdy” czy szybko zarobić pieniądze na jakichś instrumentach finansowych. Przede wszystkim jest to narzędzie do rozpoczęcia swojej przygody z inwestowaniem, również z myślą o przyszłych benefitach. 

Rachunki maklerskie możemy podzielić na dwie podstawowe kategorie, czyli:

1. Standardowe, indywidualne rachunki maklerskie – zakładane przez osoby prywatne, które chcę zyskać ekspozycję na rynki finansowe, w tym handlować akcjami, ETF-ami, kontraktami na surowce, obligacjami itd. 
2. Rachunki emerytalne – zakładane w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego (IKE) lub Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE), działające z grubsza tak samo, jak standardowe rachunki, jednak dające korzyść w postaci braku podatku od zysków kapitałowych (czy to od zyskownej sprzedaży aktywów, czy od otrzymanych dywidend). Warunkiem odniesienia korzyści podatkowych jest powstrzymanie się od wypłaty środków zgromadzonych na rachunku do osiągnięcia 60. (IKE) lub 65. (IKZE) roku życia. 

Oczywiście nic nie stoi na przeszkodzie, aby założyć i standardowy rachunek maklerski, i emerytalny. Jeśli jednak Twoim celem jest długoterminowe inwestowanie na rynkach finansowych, zwłaszcza pasywne, czyli poprzez ETF-y, nie masz zamiaru aktywnie zarządzać swoim portfelem, masz stabilną sytuację zawodową i nie fantazjujesz na temat tzw. rentierki, to lepszym wyborem zawsze będzie rachunek emerytalny – brak podatku Belki i motywacja do długofalowego inwestowania środków, zdecydowanie przemawiają na korzyść tego produktu. 

Dostępność instrumentów finansowych 

Niezależnie od tego, czy ostatecznie wybierzesz standardowy czy emerytalny rachunek maklerski (a może założysz oba), koniecznie zwróć uwagę na to, czy dany rachunek zapewnia Ci swobodną ekspozycję na różnorodne klasy aktywów. 

Chodzi o to, aby nie ograniczać sobie dostępu do różnych produktów inwestycyjnych – nawet jeśli teraz wydaje Ci się, że będziesz kupować tylko akcje polskich spółek, to za kilka lat możesz zmienić zdanie i spróbować wejść na rynek amerykański czy „pobawić się” kontraktami terminowymi. Dobrze jest zatem od razu wybrać możliwie najbardziej wszechstronny rachunek maklerski.

Pamiętaj:

Przeniesienie rachunku maklerskiego jest możliwe, ale zazwyczaj jest też bardzo kosztowne – zwłaszcza, gdy masz już na nim spory kapitał. Biura maklerskie naliczają za to opłatę liczoną jako procent od wartości zgromadzonych aktywów. Lepiej więc nie brać takiego scenariusza pod uwagę i od razu założyć rachunek w dobrym biurze maklerskim, spełniającym wszystkie Twoje oczekiwania. 

Za najbardziej kompletny rachunek maklerski można uznać ten, który umożliwia inwestowanie w:

• Akcje spółek polskich
• Akcje spółek zagranicznych (szczególnie amerykańskich);
• Fundusze ETF – świetne dla inwestorów, którzy nie chcą aktywnie zarządzać swoim portfelem i dobierać pojedynczych spółek, natomiast chcą mieć ekspozycję na różne rynki i sektory; 

W ofercie biur maklerskich są jeszcze rachunki oferujące ą jeszcze kontrakty terminowe (CFD) – to bardzo ryzykowne instrumenty, na których większość inwestorów indywidualnych traci i forex, czyli grę na głównie na zmianach kursów walut, trudną dla początkujących inwestorów i tym samym bardzo ryzykowną. Osobiście radzę trzymać się od nich z daleka.

Porównując różne rachunki maklerskie warto również pogrzebać nieco głębiej i sprawdzić, czy dany produkt umożliwia inwestowanie w konkretne spółki, jakie masz na oku. Tutaj dobrym przykładem będzie polski rynek New Connect, funkcjonujący przy Giełdzie Papierów Wartościowych. Można na nim znaleźć sporo potencjalnych perełek, ale nie wszyscy brokerzy w pełni go pokrywają. Podobnie jest z rynkiem Calalyst, czyli obligacji notowanych na rynku (obligacji korporacyjnych, ale nie tylko).

Koszty 

Zdecydowana większość popularnych brokerów oferuje bezpłatne założenie i prowadzenie rachunku maklerskiego. Brokerzy zarabiają na czymś zupełnie innym, mianowicie na prowizji, która przeciętnie wynosi do około 0,4% wartości transakcji. 

Czyli: jeśli kupujesz akcje spółki giełdowej za 1000 zł, to broker policzy sobie za to 4 zł prowizji. 

Czasami dodatkowo obok prowizji procentowej, ustalona jest minimalna wartość prowizji od transakcji, co ma znacznie przy inwestowaniu małych kwot.

Oczywiście stawki prowizji różnią się między poszczególnymi brokerami. Są nawet tacy, którzy nie pobierają jej w ogóle, jak XTB, gdzie handlujemy bez prowizji do równowartości 100 tys. euro miesięcznego obrotu (powyżej jest to 0,2%).

Warto również zwrócić uwagę na opłatę roczną za prowadzenie rachunku (zazwyczaj łatwo jej uniknąć, np. wyrażając zgody marketingowe czy posiadając konto osobiste w banku będącym właścicielem domu maklerskiego) oraz na opłaty za zakup ETF-ów – te zwykle są takie same, jak prowizje za zakup akcji. 

Niektóre domy maklerskie pobierają od klientów dodatkowe opłaty za tzw. usługi ekstra, jak np. dostęp do notowań w czasie rzeczywistym czy rekomendacje premium, czyli zestawienie aktualnych wycen spółek dokonanych przez analityków danego brokera. 

Przewalutowanie 

Jeśli zamierzasz kupować zagraniczne aktywa czy fundusze ETF, to koniecznie sprawdź warunki przewalutowania środków oferowane przez danego brokera. Najkorzystniej będzie założyć rachunek umożliwiający wpłacanie na niego dolarów czy euro, bez dodatkowego kosztu przewalutowania. 

Oprocentowanie gotówki 

Niektórzy brokerzy przyciągają nowych klientów oprocentowaniem niezainwestowanej gotówki. Czyli: wpłacasz środki na rachunek, czekasz na okazję inwestycyjną (np. dużą korektę), a w tym czasie Twoja gotówka zarabia jak na lokacie czy koncie oszczędnościowym. To korzystne rozwiązanie dla osób, które nie obawiają się trzymać większej kwoty na rachunku maklerskim, a chcą też mieć możliwość szybkiego zaangażowania środków w momencie pojawienia się wyczekiwanej okazji. 

Działanie i funkcjonalność platformy inwestycyjnej 

Korzystanie z rachunku maklerskiego powinno być przyjemne, a przede wszystkim łatwe. Jeśli masz już wstępnie wybranych brokerów, to kolejnym krokiem powinno być przetestowanie ich platform inwestycyjnych. Sprawdź, czy dani brokerzy udostępniają konta demo, a jeśli nie, to przynajmniej obejrzyj kilka filmików na YouTube, na których użytkownicy pokazują działanie poszczególnych aplikacji i platform desktopowych. 

Sam mam rachunki maklerskie u dwóch brokerów i wiem, o czym piszę – z jednej platformy korzysta mi się bardzo przyjemnie, druga natomiast momentami doprowadza mnie do szału (na szczęście to ta, która służy do obsługi rachunku w ramach IKZE, dlatego rzadko na nią zaglądam). 

Bezpieczeństwo środków

Rachunek maklerski załóż wyłącznie w licencjonowanym domu maklerskim, który pozostaje pod nadzorem KNF (Komisji Nadzoru Finansowego) lub podobnej instytucji za granicą. To daje pewność, że zgromadzone na rachunku aktywa są przechowywane – w przypadku polskich akcji – przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW), czyli swoisty odpowiednik Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.

W razie upadku licencjonowanego brokera, Twoje papiery wartościowe zostaną przeniesione do innego domu maklerskiego – nie poniesiesz więc straty. Jeśli natomiast chodzi o gotówkę, to tutaj już obowiązują w Polsce limity:

• Do równowartości 3000 euro – 100% ochrony;
• Nadwyżka ponad 3000 euro do limitu 22 000 euro jest gwarantowana w 90%. 

Wniosek z tego taki, że nawet zakładając rachunek maklerski u renomowanego brokera, zawsze warto pilnować, aby nie mieć na nim więcej, niż około 100 000 zł w gotówce (np. po sprzedaży akcji czy ETF-ów najlepiej wypłacić większą kwotę lub od razu zainwestować ją w kolejne aktywa). 

To jest ważne:

Jeszcze w kwestii bezpieczeństwa: radzę założyć rachunek maklerski u brokera stosującego dwuskładnikową weryfikację użytkownika (2FA), po której włączeniu znacząco maleje ryzyko skutecznego włamania na konto i np. dokonania wypłaty środków. 

Jakość obsługi 

Warto sprawdzić, czy broker zapewnia szybką, najlepiej całodobową pomoc techniczną na wypadek np. braku dostępu do platformy inwestycyjnej, podejrzanych transakcji na rachunku czy utraty środków, co może sugerować włamanie na konto. 

Najlepiej, jeśli taka obsługa będzie świadczona w języku polskim i różnymi kanałami, w tym telefonicznie, mailowo oraz przez chat (gdzie po drugiej stronie jest wykwalifikowany pracownik, a nie AI). 

Koniecznie poczytaj opinie o wstępnie wybranych brokerach, zwracając uwagę na to, czy użytkownicy nie skarżą się na długi czas oczekiwania na odpowiedź, na powtarzające się awarie, na dziwne opłaty czy problemy z logowaniem – zwłaszcza w chwilach dynamicznych ruchów cenowych na rynkach finansowych (krach, silna korekta, gwałtowny wzrost notowań etc.). 

Popularni brokerzy, u których założysz konto maklerskie w Polsce 

Na polskim rynku działa dziś co najmniej kilkunastu wiarygodnych, rzetelnych brokerów, którzy oferują polskim klientom możliwość założenia rachunku inwestycyjnego – w tym w ramach konta emerytalnego IKE/IKZE.

Oto najpopularniejsi brokerzy, których oferty warto wziąć pod uwagę, wraz z listą dostępnych klas aktywów:

• Bossa w DM BOŚ – akcje polskie i zagraniczne, kontrakty terminowe, forex i fundusze ETF;
• eMakler w mBanku – akcje polskie i zagraniczne, kontrakty terminowe, forex i fundusze ETF; 
• XTB – akcje polskie i zagraniczne, kontrakty terminowe, forex i fundusze ETF;
• SAXO Bank – akcje polskie i zagraniczne, forex i fundusze ETF;
• TMS OANDA Brokers – akcje polskie i zagraniczne, kontrakty terminowe, forex;
• ING Bank Śląski – akcje polskie, kontrakty terminowe, fundusze ETF; 
• PKO BP – akcje polskie i zagraniczne, kontrakty terminowe, fundusze ETF;
• Interactive Brokers – akcje polskie i zagraniczne, forex;
• Trade Republic – akcje polskie i zagraniczne, kontrakty terminowe, kryptowaluty, fundusze ETF.

Daj sobie czas na wybranie brokera, nie sugeruj się tylko aktualną promocją czy rozpoznawalnością domu maklerskiego, będącą efektem agresywnego marketingu. Bierz pod uwagę własne rzeczywiste potrzeby, koszty zakupu aktywów, łatwość obsługi i niezawodność platformy oraz bezpieczeństwo środków zgromadzonych na rachunku (w tym instrumentów finansowych). 

Inwestujecie? Z jakich brokerów korzystacie? Możecie ich polecić pozostałym czytelnikom bloga? A może wprost przeciwnie: założyliście rachunek maklerski u jakiegoś brokera i żałujecie tej decyzji? Koniecznie podzielcie się swoimi doświadczeniami w komentarzu. 

Najczęstsze pytania i odpowiedzi 

Czym jest rachunek maklerski?

Rachunek maklerski to indywidualny rachunek umożliwiający inwestowanie na rynkach finansowych, w tym w akcje czy fundusze ETF. Taki rachunek może być również prowadzony w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego lub Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego. 

Jakie są prowizje za zakup akcji i ETF-ów?

Czołowi brokerzy pobierają do 0,4% wartości transakcji. 

Czy wszyscy brokerzy w Polsce umożliwiają zakup zagranicznych akcji? 

Nie, jeśli chcesz inwestować na rynkach zagranicznych, to musisz się upewnić, że broker zapewnia ekspozycję np. na amerykańską giełdę. 

Jakie instrumenty oferują brokerzy w Polsce?

Są to przede wszystkim akcje polskie i zagraniczne, fundusze ETF, kontrakty terminowe, forex, rzadziej też kryptowaluty. 

Gdzie można założyć rachunek maklerski w Polsce? 

Rachunki maklerskie zakłada się w domach maklerskich. Na polskim rynku oferują je m.in. XTB, Interactive Brokers, Trade Republic, TNS OANDA czy domy maklerskie banków, w tym m.in. mBanku, ING Banku Śląskiego, PKO BP, SAXO Banku, BOŚ Banku itd.